场景效应还是内容效应?——财经新闻、网络舆情对股市行情的实证检验

摘要：

经济生活是个人日常生活的显性表达,人们的衣食住行与经济交易紧密相关,而交易与信息则密不可分,这也决定了信息对于个人生活的重要影响.通过VAR模型和基于格兰杰因果关系检验的时间序列模型探讨新闻热度、新闻情感和社交媒体热度对股指收益率的效应及影响机制.研究发现:新闻情感和社交媒体热度对股指收益率产生显著影响,而新闻热度却对股指收益率不产生显著影响;社交媒体热度不仅构成新闻热度的格兰杰原因,也是新闻情感的格兰杰原因;网络舆情的场景效应远超新闻媒体对股指收益率的内容效应.

关键词：内容效应、场景效应、股市行情、新闻与舆情、VAR模型

所属期刊栏目：34

分类号：F22(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2019-08-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：69-75