货币流通速度的趋势稳定研究——基于弹性傅里叶单位根检验的实证分析

摘要：

不同国家的货币流通速度在不同的经济发展阶段呈现出不同的趋势.传统的单位根检验忽视了货币流通速度本身可能存在的非线性趋势,将货币流通速度视为非平稳单位根过程.利用弹性傅里叶单位根检验方法,重点针对剔除了非线性趋势的货币流通速度时间序列,选取较有代表性的11个国家,对这些国家的货币流通速度时间序列进行实证分析.研究结果表明,多数国家的货币流通速度是非线性平稳过程,实证结果进一步支持了货币政策有效性的结论.

关键词：货币流通速度、弹性傅里叶分析、平稳性检验、货币政策

所属期刊栏目：30

分类号：F224.0;F822.2(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目《金融资产配置中面板数据动态因子模型研究》71271210;中国人民大学科学研究基金项目中央高校基本科研业务费专项资金资助《高维情形下分类数据建模的模型平均方法》15XNH101

在线出版日期：2015-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：17-23