基于多元经验模式分解的股票收益与宏观经济关系分析

摘要：

提出一种基于多元经验模式分解的股票市场收益与宏观经济活动关系的分析方法.通过月度道琼斯指数和美国工业生产指数的联合多元经验模式分解,得到多元金融时间序列的多尺度分量.采用希尔伯特-黄变换和边际谱确定每个尺度的主周期,进而在不同尺度下对多元时间序列进行相关性分析及Granger因果检验.结果表明:股票指数在中、长周期的某些尺度上是工业生产指数的Granger原因,序列之间具有明显的相关性,股票指数领先工业生产指数16个月到32个月不等.

关键词：金融时间序列分析、股市收益、宏观经济、多元经验模式分解、相关性分析

所属期刊栏目：28

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2013-03-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：61-66