中国燃料油期货市场的动态风险评估

摘要：

期货市场的风险测度是准确评价市场运行效果的前提.中国燃料油期货市场已经运行了5年多,测度其投机风险对于科学的风险管理和建立全面的石油期货市场都具有重要意义.依据中国燃料油期货市场的特点,采用基于t分布和时变方差的动态VaR方法和动态Bayes VaR方法衡量其投机风险.结果表明:燃料油期货市场自运行以来市场内部风险一直处于平稳且略有下降的状态,采用动态方法在测度投机风险时更为稳健和科学.

关键词：燃料油期货、风险、VaR

所属期刊栏目：25

分类号：C812(统计方法)

在线出版日期：2011-01-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：57-61