基于Gibbs抽样的贝叶斯超高频金融数据协整关系研究

摘要：

针对传统协整检验不能适用于具有随机性特征的超高频金融数据的问题,构建贝叶斯超高频金融数据协整模型,结合参数的后验条件分布设计Gibbs抽样方案,提出基于超高频金融数据的贝叶斯协整检验方法,并利用中国股市超高频金融数据进行实证分析.研究结果表明:贝叶斯方法把参数看作随机变量的思想适合超高频数据随机性的特点,贝叶斯超高频数据协整方法能够不断更新参数信息,避免了OLS估计的有偏性问题,可以得到更符合实际的结论.

关键词：协整、超高频数据、贝叶斯分析、Gibbs抽样

所属期刊栏目：25

分类号：F224.0;F064.1(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目《随机波动预测模型的贝叶斯分析及其在金融领域中研究》70771038;国家自然科学基金重点项目《战略导入的投资决策与风险管理》71031004;教育部留学回国人员科研启动基金项目《金融随机波动模型的贝叶斯预测分析及其应用研究》教外司留[2010]609

在线出版日期：2011-01-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：40-44