引入持仓量的沪铜指数长记忆波动性研究

摘要：

通过协整关系检验、误差修正模型、向量自回归模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数证明了在建立模型时引入持仓量序列的必要性.运用修正R/S分析,建立了沪铜指数收益率波动的ARFIMA、FIGARCH、ARFIMA-FIGARCH模型,并运用此种模型对沪铜指数的收益率序列rt、收益率波动序列|rt|及残差序列|εt|进行相关研究和分析,结果表明:ARFIMA(0,d1,0)-FIGARCH(1,d2,1)模型的预测效果比较好.

关键词：期货、长记忆、ARFIMA模型、FIGARCH模型、ARFIMA-FIGARCH模型

所属期刊栏目：25

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目《基于风险约束的委托资产组合管理PBF合同研究》08JA630003

在线出版日期：2010-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：88-94