10.3969/j.issn.1007-3116.2010.04.012
基于GARCH族模型的中国旅游酒店板块指数收益率波动分析
运用GARCH族模型分析旅游酒店板块指数日收益率的波动特征,研究表明:旅游酒店板块收益率是一个平稳过程,其波动具有"聚集"现象和"非对称效应".GARCH(2,1)模型比GARCH(1,1)模型更好地消除了收益率序列的异方差性;TARCH(2,1)模型的拟合效果最好;GARCH-M模型和非对称的CARCH(1,1)模型都不适用于描述收益率的波动特征.
旅游酒店板块指数、收益率、GARCH族模型
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F830.59(金融、银行)
华东师范大学2008级优秀博士研究生培养基金项目《我国国内旅游消费研究》2010007
2010-06-12(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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