沪港台三地股市波动的风险传导效应研究

摘要：

由于受到地理位置、经济文化等因素的影响,沪港台股市在收益率波动上存在相关性.利用Granger因果检验和Chi-plot图检验两种方法分别对沪港台股市波动进行了实证研究.结果一致表明:沪台股市的收益率波动存在双向传导效应,沪港两市的收益波动仅存在显著的港市对沪市的单向"溢出效应",而沪台两市传导效应相对较弱.但沪港台三市的收益波动均存在明显的"杠杆效应".

关键词：Granger因果检验、Chi-plot方法、传导效应、杠杆效应

所属期刊栏目：25

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2010-05-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：92-95