基于信息分解的波动性研究——来自中国股票市场的实证

摘要：

在构建市场信心指数和市场活跃指数的基础上,借助于GARCH-M模型对市场的信息变量与波动性的关系进行研究.除通常的一些研究结论外,还得到以下结果:两种信息变量对市场波动有绝对的影响;市场活跃指数对波动有非对称的影响效果;上海市场的市场信心指数无非对称性的影响,但深圳市场低迷的市场信心会引起市场更大的波动.

关键词：波动性、信息、市场信心指数、市场活跃指数

所属期刊栏目：24

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目《基于核准制下的IPOs抑价、长期弱势与定价研究》70473107

在线出版日期：2009-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：58-63