限价订单信息含量分布:理论模型及中国市场实证研究

摘要：

投资者订单决策过程是研究不完全市场信息释放的逻辑起点.订单的信息分布对市场结构设计有重要的作用.构建非对称环境中投资者订单选择策略模型,并利用高频误差修正模型对理论研究结论进行检验.研究发现中国证券市场订单具有递减信息分布.

关键词：限价订单、非对称信息、交易间隔、信息份额

所属期刊栏目：23

分类号：F831.5(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目资助《指令驱动市场非对称信息风险的统计研究》08JC910001

在线出版日期：2009-02-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：59-64