非参数ACD模型及其在中国股票市场的实证研究

摘要：

文章利用中国证券市场的日内交易数据实证了非参数ACD模型.非参数ACD模型不依赖条件均值的函数形式和误差项的分布形式,更具有一般意义.文章从多个方面进行实证分析.利用非参数方法进行分析的结果表明:数据不能用线性ACD模型来刻画,根据非参数拟合曲面的形状可以把此ACD模型的函数形式设定为某种非线性形式.

关键词：非参数ACD模型、非参数估计、模型形式设定

所属期刊栏目：21

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2006-06-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：96-99