10.3969/j.issn.1007-3116.2005.06.011
深沪股指收益率波动研究
文章选取沪、深两市1991年1月1日至2005年2月18日的股票指数作为样本,运用EGARCH(1,1)模型,研究指数日收益率波动的性质特征,并探讨了不同阶段股市对利好消息和利空消息的反映.结果表明:不同阶段的指数收益率序列具有结构特征,各阶段沪、深两市指数收益率均与滞后一阶高度相关,且两市指数收益率均具有信息不对称效果.
股指收益率、条件异方差、EGARCH模型
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F224.0(经济计算、经济数学方法)
2005-12-15(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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