风险投资组合的线性规划模型的建立及求解

摘要：

当要对比市场上的无风险投资(如存入银行)与多种风险投资组合两种投资方式并进行组合投资策略时,要考虑两个目标,即尽可能获得最大总收益同时承担尽可能小的总体风险,但是这两个目标很难同时实现,因为高收益意味着高风险.文章通过设计一个有关于投资组合的线性规划模型来讨论这两个问题.通过选取合适的决策变量以化解风险函数的非线性性.通过对因子进行加权,我们求得了最佳方案并得到了有效投资曲线.投资者根据有效的投资曲线结合自己的偏好,选择自己的投资方向.最后通过非线性规划,说明线性规划的结果对于交易费收取的阈值有一定的容忍度.

关键词：风险投资组合、线性规划模型、非线性规划模型、阈值

分类号：F222(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社会科学基金资助项目13B7J011

在线出版日期：2016-06-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：89-91