基于LIML的动态面板结构方程估计方法的改进

摘要：

动态面板结构方程模型(DPSEM)是结构方程模型的动态扩展,能够研究潜变量滞后期的效应,但由于模型形式复杂,参数估计非常困难,现有的估计方法实际应用性很差.文章利用向前差分算子和大量工具变量方法将有限信息最大似然方法(LIML)引入DPSEM的参数估计中,并借助分块刀切法计算估计量的标准差.蒙特卡洛模拟显示基于LIML的DPSEM的估计比现有的估计方法有很大的改进,LIML估计量不仅能很快收敛到真实值,而且有限样本的渐近分布也更逼近标准正态分布.

关键词：动态面板结构方程模型、有限信息最大似然估计、向前差分算子、大量工具变量法、分块刀切法

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2014-08-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：16-20