基于前景理论的行为资本资产定价模型的构建

摘要：

引入投资者心理行为偏好变量维度的投资者行为资本资产定价模型是当前行为经济学研究的学术热点.文章在分析CMPA及前景理论研究框架的基础上,通过消费效用函数将前景理论核心思想引入至资本资产定价模型中,并以此构建引入前景理论的行为资本资产定价模型,得出模型的均衡解,以期对我国资本市场定价提供理论参考.

关键词：前景理论、CAPM、行为资本资产定价、行为定价理论

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：中央高校基本科研业务费专项资金资助2012年度青年教师百人计划项目SWJTU12BR064

在线出版日期：2013-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：39-41