尾相关Copula在操作风险计量中的应用
新巴塞尔协议明确地提出,把商业银行操作风险纳入风险量化和监管领域.针对操作风险损失数据所具有的厚尾性及不同损失类型之间的相关性,文章应用尾相关Copula函数分析我国商业银行各类操作风险之间的相关性结构,运用极值理论的POT模型有效地捕捉损失的厚尾性,进而构建计算操作风险总体VaR值的尾相关Copula模型.研究表明,与传统计量模型对所有损失的VaR值进行简单加总相比,该模型能够有效地降低VaR,且降幅为1O％以上,这让银行有效地降低了计提的监管资本,增加了资金的流动性.
Copula、操作风险、POT模型、监管资本
F830.51(金融、银行)
国家自然科学基金资助项目71001046
2013-04-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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