基于双阀值LSTAR模型的人民币汇率均值回复分析

摘要：

为研究人民币汇率均值回复现象，文章提出一个双阀值LSTAR模型，并对该模型的非线性检验进行了研究。结果表明，不同于单闽值STAR模型需要对转换函数进行三阶Taylor展开，双阀值LsTAR模型只需对转换函数进行一阶Taylor展开即可，这大大节省了自由度。随后，该双阀值LSTAR模型被应用于人民币汇率均值回复实证检验。

关键词：双阀值、LSTAR模型、人民币、12率均值回复

分类号：C81(统计方法)

资助基金：教育部人文社会科学青年基金资助项目09YJCZHll0;浙江省高校人文社会科学金融学重点研究基地资l助项目浙教高[z0081255号

在线出版日期：2012-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：139-142