基于双阀值LSTAR模型的人民币汇率均值回复分析
为研究人民币汇率均值回复现象,文章提出一个双阀值LSTAR模型,并对该模型的非线性检验进行了研究。结果表明,不同于单闽值STAR模型需要对转换函数进行三阶Taylor展开,双阀值LsTAR模型只需对转换函数进行一阶Taylor展开即可,这大大节省了自由度。随后,该双阀值LSTAR模型被应用于人民币汇率均值回复实证检验。
双阀值、LSTAR模型、人民币、12率均值回复
C81(统计方法)
教育部人文社会科学青年基金资助项目09YJCZHll0;浙江省高校人文社会科学金融学重点研究基地资l助项目浙教高[z0081255号
2012-06-02(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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