人民币汇率波动的非对称机制研究
通过运用双门限值的SETAR模型来分析1994年汇率制度改革以来人民币对美元汇率波动的调整机制。研究发现:人民币汇率波动的波动程度与调整速度在人民币升值和贬值时具有非对称特征,且波动幅度处于两个门限值之间时,人民币汇率波动呈现出一定程度的发散特征;此外,人民币对美元的汇率波动,在1994年汇率制度改革以来持续小幅升值是一种均衡状态。
人民币汇率、波动、自激励门限自回归模型(SETAR)、双门限
F832;F224(金融、银行)
国家社会科学基金重点项目08GJA001;东北师范大学研究生创新研究基金项目09SSXT108;中央高校基本科研业务费专项资金资助
2012-04-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
163-166