简约化方法下信用风险债券的定价

摘要：

文章运用违约事件建模的概率化结论,给出了信用风险债券定价的简约化拓展模型,并将不同情况下的信用风险债券定价公式纳入了统一的框架.推导并给出了违约债券价值为0的贴现债券的价值表达式,文章最后论证了关于拥有比例回收函数的风险贴现债券的Duffie-Singleton公式的推导.

关键词：信用风险、违约强度、债券定价、简约化方法

分类号：F810.5(财政、国家财政)

在线出版日期：2010-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：138-141