中国股市流动性度量指标设计与实证

摘要：

@@ O'Hara(2003)指出,证券市场的主要功能就是提供流动性和价格发现,而流动性不仅是一个决定市场绩效的有效衡量指标,Amihud和Mendelson(1986)与后续学者还证实流动性是决定报酬的关键因素.一个普遍接受的关于市场流动性的定义是:如果投资者在其需要的时候能够以较低的交易成本买进或卖出大量股票而对价格产生较小的影响,则称市场是具有流动性的.

机标关键词：中国、股市流动性、度量指标、市场流动性、提供流动性、证券市场、市场绩效、交易成本、价格发现、衡量指标、关键因素、投资者、学者、股票、功能、报酬

分类号：C8(统计学)

在线出版日期：2007-06-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：17-18