我国企业债券的动态模型和期权定价

摘要：

@@ 一、企业债券的动态模型
以Pt表示某种债券第t日的收盘价,则Pt+l-Pt为该债券第t+1日的收益,Pt+l-Pt/Pt为该债券第t+1日的收益率,由lnPt+l-lnPt=lnPt+l/Pt=ln(Pt+l-Pt/Pt+1)≈Pt+l-Pt/Pt可见价格对数差与日收益率相差无几,因此文献中多采用价格对数差来代替债券的日收益率.

机标关键词：企业债券、动态模型、日收益率、价格、对数、收盘价、文献

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：上海市社会科学基金2005BJB020

在线出版日期：2006-12-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：30-31