期权定价多元树的计算

摘要：

树形结构法是期权定价的基本方法之一,其中二元树形法目前得到了广泛的应用.本文的主题是多元树形结构法,文中对其算法及构造进行了讨论,同时,还找出了二个新的五元树形结构模型和一个七元树形结构模型.与二元树形结构法相比,多元树形结构法能有更快的收敛速度和更高的计算精度,然而期权的内在收益函数(payoff function)的不光滑性会降低树形结构法的计算效率.本文讨论了克服这一缺陷的方法,最后文中对在定价计算中的效率问题进行了实证研究.

关键词：期权、期权定价、衍生品、多元树、二元树

所属期刊栏目：27

分类号：TP3(计算技术、计算机技术)

资助基金：深圳大学校科研和教改项目200547

在线出版日期：2006-10-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：167-175