中国信贷错配收敛性及其时空演变 ——基于中国上市公司2007-2019年信贷数据的分析

摘要：

合理配置信贷资源既是实现金融支持实体经济的重要路径,也是全面深化金融体制改革的基本方向.基于信息熵构建地区信贷错配测算模型,本文利用2007-2019年中国上市公司信贷数据,采用俱乐部收敛方法、Dagum基尼系数分解法实证考察中国信贷错配的收敛性与时空演变.研究结果表明:在克服传统σ收敛和β收敛分析法可能存在的偏误基础上,俱乐部收敛方法的分析发现中国信贷错配在总体上不存在收敛特征,而是收敛于4个不同稳态水平的俱乐部,其中东部和西部发散、中部收敛;中国信贷错配水平存在空间非均衡分布特征,信贷错配基尼系数总体上呈现出一个较明显的下降趋势;相较于区域间差异和超变密度,影响中国地区信贷错配差距的主要来源是区域内差距.鉴于中国配置明显受到地理分布、区域金融政策、资源禀赋、不同所有制等因素的综合影响,需要改善地区金融生态环境,加快建立地区间分工与合作机制,促进信贷配置的均衡化和公平化,应在推进合作共赢的过程中制定金融差别发展战略,避免"一刀切"式改革,防范金融市场内生风险.

关键词：信贷错配、俱乐部收敛、logt检验、Dagum分解

分类号：F830.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目;江苏省普通高等学校研究生科研创新计划

在线出版日期：2021-06-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：57-64