公允价值分层计量如何影响内部代理成本:信息效应还是激励效应

摘要：

在会计准则注重决策有用性的引导下,相关研究主要集中于公允价值分层计量的价值相关性,对提高相关性降低可靠性产生的不利影响关注不足.本文从内部代理成本的视角,以2014-2017年采用公允价值分层计量的上市公司为样本,实证检验各层次计量信息对内部代理成本的影响.结果显示,公允价值第一、 二、 三层次均会提高代理成本.进一步探讨影响机制发现,公允价值第一、 二层次计量信息对代理成本的影响是由于不同层次以不同方式降低了激励效应,而信息效应并没有得到支持.研究结论进一步深化了公允价值分层计量信息的经济后果,揭示了公允价值分层计量影响内部代理成本的路径,对准则制定部门进一步完善CAS39、企业执行CAS22和制定合理的薪酬契约以降低内部代理成本有一定的启示.

关键词：公允价值分层计量、代理成本、激励效应、信息效应

分类号：F230(会计)

资助基金：国家社会科学基金重点项目, ;国家社会科学基金一般项目, ;教育部人文社会科学研究一般项目,

在线出版日期：2020-07-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：44-54