控股股东股权质押、审计延迟与审计定价——基于我国沪深两市A股市场2006-2016年数据的分析

摘要：

作为上市公司普遍采用的融资方式,控股股东股权质押在缓解企业融资约束的同时,也带来了大股东掏空、 过度盈余管理等问题;审计师在风险导向审计下能否意识到其中的风险并影响审计定价,是一个值得探讨的问题.本文从股权质押与审计定价的关系出发,从外部监管的视角分析审计师对企业股权质押风险的判断,发现股权质押会造成审计延迟和审计定价的提高,即股权质押的存在致使企业风险加大,审计师会通过提高努力程度、 增加风险溢价来面对可能存在的风险;这种相关性在民营企业、 市场化程度低和企业透明度低的情况下显著存在,且这种影响在采用倾向得分匹配法处理后结果依旧显著.上述发现从外部视角为投资者评价控股股东股权质押行为的风险性提供了参考,也对审计定价具有一定借鉴意义.

关键词：股权质押、审计延迟、审计定价、审计风险

分类号：F832.5;F239.0(金融、银行)

资助基金：财政部全国会计科研课题重点项目,项目2015KJA010

在线出版日期：2018-07-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：124-132