我国个人住房抵押贷款证券化产品提前偿还及定价研究

摘要：

本文利用傅里叶变换,将月提前偿付率由时域信号变为频域信号,提取出主要频率成份再转化到时域来预测未来月提前偿付率,结合RMBS发行价格及顺序型偿付机制建立方程组,利用最优化求解原理得到各优先档债券价差,分析我国建元2005 RMBS和建元2007 RMBS产品资产池个人住房抵押贷款的提前偿还行为,并以建元2015-1 RMBS为例为各优先档债券定价,以期为我国RMBS产品的投资决策提供参考.

关键词：资产证券化、RMBS、提前偿还、定价

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：中国博士后科学基金面上资助项目, 项目2015M570186

在线出版日期：2016-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：42-48