系统性金融风险的测度及影响因素研究

摘要：

本文采用指标法, 选取银行业β系数与风险利差、 无风险收益期限利差、 股票市场波动性和汇率波动性等指标, 构建金融压力指数, 逐季测算我国系统性金融风险水平, 研究表明在样本期内有三个阶段系统性金融风险压力较大; 选取四大类25个指标利用主成分分析法的实证结果表明, 我国系统性金融风险的影响因素按重要性依次为经济脆弱性、 宏观经济热度、 经济运行稳健性、 证券市场发育状况、 证券市场投机程度、 经济增长动力和实际经济增速.

关键词：系统性金融风险、金融压力指数、主成分分析

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目 "交易型开放式指数证券投资基金组合套利投资中的动态市场风险测度及其最优动态资产配置策略", 项目71171155;国家社会科学基金项目 "新常态下的货币政策转型问题研究", 项目15BJY157

在线出版日期：2016-03-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：73-80