基于有效矩和粒子滤波方法的带跳跃杠杆SV研究——对沪深300期指的实证分析

摘要：

随机波动率 ( SV) 模型的精确似然函数很难得到而模拟却很容易实现, 可借助有效矩方法 ( EMM) 完成估计, 但单纯的EMM估计无法得到波动率序列, 需要借助滤波算法. 本文通过蒙特卡洛仿真实验发现连续粒子滤波算法 ( CSIR ) 比普通粒子滤波算法精度更高; 对沪深300期货指数的实证分析进一步发现, 添加杠杆效应后的模型 ( SVL, SVLJ) 能更好地描述沪深300期货指数的波动情况.

关键词：有效矩、波动率、粒子滤波、半非参数密度

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2016-03-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：65-72,124