移动平均线分析法及其交易策略研究

摘要：

通过设计移动平均线分析法买卖点组合预测准确率与移动平均线交易策略累积收益率两个指标，本文考察了移动平均线分析法及其交易策略的有效性。考虑到交易费用调整后的统计结果显示移动平均线买卖点组合预测能力很弱，中长期移动平均线交易策略是有效的，移动平均线交易策略牛市表现较差而熊市表现较好，A股市场可以利用历史信息“策略取胜”，风险更低的投资策略反而可能获得更高的长期累积收益。

关键词：移动平均线、交易策略、预测能力、超额收益

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目，项目编号13BJL065。

在线出版日期：2015-07-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：73-79