10.3969/j.issn.1001-148X.2013.08.020
股指期货对股市正反馈交易行为的影响
利用正反馈交易模型与非对称冲击TARCH模型,本文实证研究了我国股指期货的推出对股市投资者正反馈交易行为的影响。结果表明:我国股市当前存在正反馈交易行为;股指期货的短期抑制效应不大,长期抑制效应渐现但不显著;股指期货有利于投资者对消息的理性反应,是抑制股市正反馈交易行为的重要原因。
股指期货、正反馈交易、中国市场
F830.93(金融、银行)
中南财经政法大学“研究生创新教育计划”项目,项目编号2012 S0436。
2013-08-25(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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