基于RiskMetrics模型的国债指数风险研究

摘要：

RiskMetrics模型是一组被广泛应用的金融风险管理工具,其核心技术是在险价值(VaR)方法.研究这种对线性金融工具计算VaR的简单方法.其中,用指数加权移动平均方法(EWMA)来计算收益率的波动,用最小RMSE标准来确定最优衰减因子.通过对上证国债指数的实证研究,计算最优的衰减因子和国债指数的每日VaR值.从中可以看出,上证国债指数的波动性较大,并且每日VaR的预测结果与所假设的置信水平能够很好的吻合.

关键词：RiskMetrics模型、VaR、指数加权移动平均方法、衰减因子、国债指数

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2007-07-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：120-123