期权定价理论在R&D项目投资决策中的应用探讨

摘要：

如何评价R&D项目投资是R&D项目决策的关键.应用期权定价理论分析R&D投资项目,建立了求解其内含投资机会价值的数学模型,重点考虑了项目未来价值不服从几何布朗运动(即对数正态分布)的情况,此时复合期权的Geske定价公式不再适用,为了便于数值模拟,将R&D投资项目视为障碍期权.

关键词：期权定价、R&D项目投资决策、障碍期权、期权价值

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：广西自然科学基金04047033

在线出版日期：2006-10-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：50-53