VaR RAROC与投资组合问题探讨

摘要：

以VaR为风险度量工具、以RAROC作为目标函数的投资决策模型.利用资产回报分布的偏度和峰度,对VaR进行调整,使它可以应用于非正态分布时的资产组合风险价值估计,而不增加计算的复杂性;同时又对RARAOC作了修正,使之克服了RAROC的缺点.应用此模型,使投资组合经理在受到内外部施加VaR限额约束时,在上级以RAROC作为投资业绩评估工具的情形下,可以有效地实现资产组合的优化配置.

关键词：投资组合、RAROC、VaR

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2004-05-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：100-103