基于GARCH型控制图的黄金价格监控实证分析

摘要：

黄金作为一种特殊的贵金属,一直以来就是国际市场上重要的避险工具,黄金储备在维持或影响汇率水平、稳定国民经济、抑制通货膨胀等方面有着特殊作用.以国际黄金月度价格作为研究对象,对国际黄金价格所具有的自相关性和聚集性特征进行了验证,并结合质量控制理论对国际黄金价格的监测预警进行了深入地探讨.传统的控制图仅针对相互独立同分布的时序过程,为避免自相关的数据对传统控制图的限制,提出了基于GARCH模型的残差控制图.传统的6σ控制图为静态控制限,通过将控制限模型中无条件标准差替换成条件标准差,构建出动态的控制限,并将该模型应用于国际黄金现货价格进行实证分析.实证结果显示,GARCH型控制图比传统控制图更敏感,对自相关过程的监控更加有效.

关键词：GARCH模型、残差控制图、黄金价格

所属期刊栏目：36

分类号：F831.5(金融、银行)

资助基金：辽宁省教育厅高等学校科学研究项目LQN201712,WQN201722

在线出版日期：2018-07-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：174-179