金融深化改革背景下货币政策对国内大宗商品价格波动的动态冲击效应

摘要：

随着金融领域深化改革步伐的加快,我国货币政策的出台频率更高,影响范围更广,因此,研究货币政策对大宗商品价格波动传导机制具有重要的指导意义.本文使用TVP-SV-VAR模型,从利率和货币供应量的视角分别检验价格型和数量型货币政策对大宗商品价格的影响.结果表明,货币政策对大宗商品价格的影响具有时变性和非对称性的特征.相比于货币供应量而言,利率的冲击对大宗商品价格波动的显著性影响更大,存在负向的脉冲响应,而货币供应量对大宗商品价格具有正向脉冲效应.

关键词：货币政策、大宗商品、价格波动、非对称、TVP-SV-VAR模型

分类号：F713(国内贸易经济)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目15JJD790025

在线出版日期：2022-12-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：183-187