基于因子分析模型的中国与亚洲地区股市联动性分析

摘要：

本文主要运用相关分析、因子分析模型，从实证的角度对中国及亚洲地区股市的相关性进行研究。相关分析结果表明，在中国进行汇率改革后，中国与亚洲地区间股市的相关性有了明显的提升；因子分析结果表明，在中国进行汇率改革前，中国与亚洲地区股市可以提出三个公因子，中国由第二个公因子进行解释；汇改以后提取两个公因子，中国与中国香港共同由第二个公因子进行解释。结果表明，随着经济全球化的到来，亚洲各个国家或地区间的股市相关性开始增强。研究结果也对投资者如何分散风险有着指导作用。

关键词：亚洲股市、收益率、相关系数因子分析

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2015-10-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：53-55