先行宏观指标与我国资本市场指数的关系检验

摘要：

本文研究发现，生产者物价指数（PPI）与股市收益率存在某种关系。通过对选取数据上一期的PPI指数和当月股市收益率进行回归分析，发现PPI与股票收益率的回归系数非常显著。由此判断PPI作为一个变量可以很好地对股票收益率进行预测。之后又针对沪深300指数进行详细分析，通过控制变量的方法，进一步验证了本文的判断。研究结果表明，上一期的PPI与当期的股票收益率成显著的负相关关系。

关键词：PPI、沪深300指数、控制变量

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2015-05-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：53-54