沪深300指数期货价格发现功能实证分析

摘要：

本文以沪深300指数期货和标的指数日收盘价数据为样本,运用统计分析方法实证检验了沪深300指数期货对标的指数的预期效果和引导关系.结果表明:沪深300指数期货对标的指数具有日间级别的引导作用,在价格发现过程中,沪深300指数期货较沪深300标的指数价格发现作用更强,且居于主导地位.

关键词：价格发现、协整检验、脉冲响应、方差分解

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：北京物资学院应用经济学研究基地项目WYJD200903的部分研究成果

在线出版日期：2012-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：67-68