基于Block Bootstrap抽样的投资组合保险绩效评价

摘要：

本文采用不固定区组长度的Block Bootstrap数据挖掘技术,以上证180作为风险资产进行抽样,对投资组合保险策略进行仿真.从一般意义上揭示了上证180作为风险资产的投资组合保险策略CPPI、TIPP和OBPI的绩效,并与B&H和CM策略对比,实证结果表明:由于我国证券市场趋势明显,在不考虑交易成本情况下,投资组合保险策略的绩效均好于投资组合B&H和CM策略,而且,OBPI的表现要比CPPI更好.

关键词：投资组合保险策略、波动聚集性、Block、Bootstrap、绩效

分类号：F813(财政、国家财政)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70771096

在线出版日期：2011-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：53-54