基于三因子随机利率模型的混合资产投资策略

摘要：

本文利用随机最优控制方法讨论了基于三因子随机利率模型的股票、债券及存款的混合资产投资组合问题,建立了最大化终期财富效用期望函数的Hamilton-Jacobi-Bellman方程,并给出了方程的隐式解.同时分析了投资策略与风险偏好系数的关系,并得出与风险投资理论相一致的结果.

关键词：风险投资组合、三因子、随机利率、投资策略

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：黑龙江省教育厅科学技术面上项目11511259;11541258;黑龙江八一农垦大学引进人才科研启动基金S2005-058

在线出版日期：2009-07-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：76-77