资本资产定价模型在中国股市的拟合程度分析

摘要：

资本资产定价模型(Capital Assets Pricing Model)是一个均衡模型的例子.在这个模型中,资产价格依赖于外部数据,投资者的体验和禀性,所以CAPM是一个相对定价模型.本文将讨论CAPM模型在中国资本市场的实证研究.由于股票市场具有规模大,数据公开等特点,我们研究CAPM模型在中国股票二级市场的实证问题.利用相关的假设检验,我们得出中国的股票市场是不满足CAPM理论(表达式)的.

关键词：CAPM、中国股票市场、实证、检验、统计量

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2006-04-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：51-52