包钢权证期权平价关系的实证研究

摘要：

本文通过构遣由包钢认购权证、包钢认沽权证、包钢A股股票及无风险债券所构成的套利组合，根据欧式看涨期权和看跌期权的平价公式及不同执行价格的同类期权所具有的内在价值规律，对包钢权证的平价关系进行实证研究。实证结果表明，包钢权证并不满足欧式期权平价关系，从而引出中国权证市场的期权平价关系不成立的内在原因。

关键词：包钢认购权证、包钢认沽权证、包钢A股股票、期权平价关系

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2012-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：44-45