基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型

摘要：

本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型.文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利率的幂成反比,在不考虑违约风险的前提下,我们给出了过手证券的定价.为了求解模型得出的偏微分方程,本文引入了一个路径依赖变量,并运用分裂法通过求方程的半解析解,成功求得显示解.

关键词：住房抵押贷款证券、早偿风险、约化模型、CIR、随机过程、半解析解

分类号：F83;F29

在线出版日期：2010-03-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：36-37