10.3969/j.issn.1673-5889.2009.36.023
基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型
本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型.文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利率的幂成反比,在不考虑违约风险的前提下,我们给出了过手证券的定价.为了求解模型得出的偏微分方程,本文引入了一个路径依赖变量,并运用分裂法通过求方程的半解析解,成功求得显示解.
住房抵押贷款证券、早偿风险、约化模型、CIR、随机过程、半解析解
F83;F29
2010-03-02(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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