风险度量的幻觉与基于模型的银行资本监管方法

摘要：

《巴塞尔协议Ⅲ》将新资本协议的缺陷,看成是可以通过提高资本充足标准来改进的缺陷,没有系统地分析现有银行监管模式中所存在的问题.文章分析了风险度量模型所存在的一些内在缺陷,并指出,巴塞尔银行监管模式的基本假设——金融风险可以通过先进模型来准确度量,其实只是一种幻觉.文章同时指出,如果模型不能准确地度量风险,在现有的基于模型的银行监管模式下,更高的资本充足要求,只会激起银行更大的监管套利动机；更为重要的是,这种银行监管模式容易引发内生性风险,从而危及整个系统的稳健性.因此,在提高核心资本标准的同时,巴塞尔委员会应考虑如何更加科学地对银行实施资本充足监管.

关键词：巴塞尔协议Ⅲ、金融监管、内生性风险、系统稳健性

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：浙江省高校人文社会科学重点研究基地金融学资助课题

在线出版日期：2013-05-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：51-58