运用结构变点理论的人民币均衡汇率研究

摘要：

文章在Elbadawi模型基础上,选取了生产率、贸易条件(TOT)、开放度(OPEN)、政府消费(GOVEXP)等四个基本经济要素来分析人民币均衡汇率,分析了这四个基本经济要素与人民币汇率的相互关系.通过单位根检验,发现TOT、OPEN、GOVEXP都是非平稳序列,所以将采取协整分析来拟合模型.通过结构变点检验发现1993年的确是结构变点,同时拟合出含有结构变点和不含结构变点的两个协整方程,通过比较发现含有结构变点的方程拟合效果更好一些.

关键词：实际有效汇率、均衡汇率、协整、结构变点

分类号：F803.73

资助基金：上海市重点学科建设项目B803;全国统计科学研究计划项目2007LY070;上海财经大学"211工程"三期重点学科建设项目资助

在线出版日期：2009-04-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：52-58