国际碳排放期货错误定价实证检验

摘要：

本文运用持有成本理论实证检验了不同到期日的碳排放期货理论价格与实际市场价格之间是存在偏差的,而且碳排放期货定价误差是随着时间变化而随机变化的.不同到期日碳排放期货定价误差呈现出平稳的时间序列,市场信息对不同到期日的碳排放期货定价误差有一定的持续性,但不会产生明显的放大效应.

关键词：碳排放、持有成本理论、期货错误定价、ADF检验

分类号：F83;F82

资助基金：教育部人文社会科学研究规划基金项目,项目11YJA790152;深圳市哲学社会科学规划基金,项目125A002;国家能源局项目

在线出版日期：2013-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：87-89