我国白糖期货价格和现货价格关系的实证研究?

摘要：

选取2006年3月1日—2016年3月31日的白糖期货和现货市场数据，通过相关性检验、ADF单位根检验、VAR模型、Johansen协整检验和格兰杰因果检验等分析方法，指出白糖期货价格与其现货价格存在长期均衡关系，且两者高度相关；白糖期货价格对未来白糖现货价格具有引导作用，但这个引导作用并不是相互的。同时，提出建立完善的期货市场制度及市场环境的建议，以充分发挥白糖期货市场的价格发现功能，形成更有效、更公平的白糖价格体系。

关键词：白糖、期货价格、现货价格、相关性检验、单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验

所属期刊栏目：9

分类号：F831.5(金融、银行)

资助基金：辽宁省社会科学规划基金项目L15BGZ002。

在线出版日期：2016-11-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：409-413