带有随机汇率因素的三因子期货价格的研究

摘要：

引入随机跳跃的汇率因素,首次建立了跳跃扩散过程的标的资产、便利收益和汇率的三因子期货模型,然后推导出期货价格走势满足的偏微分方程,并求出该偏微分方程的解析解,应用加权最小二乘方法,给出辨识该解析解参数的方法,最后针对中国上海期货交易市场,选取燃料油期货的实际例子,求出了具体的参数并预测了未来的走势.预测结果与真实价格的比较证实了三因子期货模型是精确的,最大相对误差仅为3.772%.

关键词：汇率、期货、跳跃扩散过程、偏微分方程

所属期刊栏目：33

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家"973"项目2004CB318000

在线出版日期：2010-02-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：157-160,166