有交易成本且支付红利的两值期权定价模型

摘要：

利用对冲的思想和偏微分方法,研究了在交易过程中的两值期权的定价问题.以Black-Scholes模型的基本假设条件为基础,在无风险利率、期望收益率、波动率、红利率均为时间t的函数,以及交易过程中有交易成本和支付红利的假设下,利用无套利原理和偏微分方程的有关理论和方法推导出两值期权中"现金或无值看涨期权(CONC)"的定价公式,并利用CONC的价值与"资产或无值看涨期权(AONC)"的价值关系推导出了AONC的价值.

关键词：交易成本、红利、两值期权

所属期刊栏目：36

分类号：O211.6(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金资助项目40271037

在线出版日期：2011-11-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：19-22,26