股票价格跳过程为复合Poisson过程的期权定价模型

摘要：

研究了股票价格的行为模式,运用随机分析中的鞅方法推广了Merton关于欧式期权定价的结果.改变了Merton期权定价模型的基本假设,认为股票价格的跳跃过程为一类特殊的复合Poisson过程且无跳时的波动率为时间的函数,建立了股票价格服从跳扩散过程的行为模型.在风险中性的假设下,推导出了股票价格的跳过程为复合Poisson过程的欧式期权定价公式,推广了Merton的结果.

关键词：期权定价、复合Poisson过程、跳扩散过程

所属期刊栏目：33

分类号：O211.6(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金40371004

在线出版日期：2005-10-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：14-17